http://www.oaktrade.com/ zh-cn PBlog2 v2.4 http://www.oaktrade.com/images/logos.gif http://www.oaktrade.com/ 小橡树(Oak)的美股投资博客 http://www.oaktrade.com/article.asp?id=65 zhangweinuaa@yahoo.com.cn(zhangweinuaa) Thu,30 Apr 2009 04:11:41 +0800 http://www.oaktrade.com/default.asp?id=65
]]> http://www.oaktrade.com/article.asp?id=35 zhangweinuaa@yahoo.com.cn(zhangweinuaa) Mon,27 Apr 2009 02:44:18 +0800 http://www.oaktrade.com/default.asp?id=35 １．简易期权　－　盖依．科恩：http://product.dangdang.com/product.aspx?product_id=9341165
２．期权策略　－　盖依．科恩：http://www.bookschina.com/2554212.htm
３．麦克米伦谈期权　－　麦克米伦：http://product.dangdang.com/product.aspx?product_id=20127102
4. Mr Option 选择权实战手册--黃逢徵   http://goods.ruten.com.tw/item/show?11071212080431
更多书籍讨论帖：http://www.leson6666.com/bbs/thread-7608-1-2.html


互联网时代，新生代的游戏虫们，以及有些英语基础的或想在学习中提高英语的朋友，有以下资源：

IB的视频互动教程：
1. 期权定价：
http://www.interactivebrokers.co ... optionspricing.html
2. 期权希腊字母(敏感性）：
http://www.interactivebrokers.co ... /optionsgreeks.html

3. 期权策略：
http://www.interactivebrokers.co ... tionstrategies.html

以上整个课程的导入页面在：
IB主页
－研究学习
－－交易者大学
直接链接在：http://www.interactivebrokers.co ... ty.php?ib_entity=cn


4个IB的期权网研会讲座：
"期权交易者"平台使用：
TWS OptionTrader-107分钟，https://interactivebrokers.webex ... ey=96624851523753EF


期权交易的知识的学习：
期权输入变数
Introduction to Options Part I - Option Input Variables
https://interactivebrokers.webex ... ey=C6497688FA936208

期权希腊字母（敏感性）
Introduction to Options Part II - Option Greeks
（Greeks是期权对诸如价格波动、时间损耗、波动率和利率等不同因素的敏感性）
https://interactivebrokers.webex ... ey=5EB5E29B28BA85C2

期权策略
Introduction to Options Part III - Option Strategies
https://interactivebrokers.webex ... ey=D9B9E8EA42539266]]> http://www.oaktrade.com/article.asp?id=34 zhangweinuaa@yahoo.com.cn(zhangweinuaa) Mon,27 Apr 2009 02:22:03 +0800 http://www.oaktrade.com/default.asp?id=34 http://www.cboe.com/International/Chinese/Strategies/Basics.aspx
这是CBOE(芝加哥期权交易所)提供的中文期权入门知识，应该是ABC里面最专业和完整的了。我本来想一一转贴过来，但同样的东西在网上转来转去似乎没必要。大家可以自己去看。
在这一帖里了解基础知识，在荐书帖里扩展和提高，在实例帖中对照例子理解和深入，如果不是寻求立即开始期权实际交易，只是想获得较全面的期权知识，应该已经足够了。
大家如果觉得有更好的资料，也欢迎转帖]]> http://www.oaktrade.com/article.asp?id=33 zhangweinuaa@yahoo.com.cn(zhangweinuaa) Mon,27 Apr 2009 02:19:12 +0800 http://www.oaktrade.com/default.asp?id=33
期权价格的组成
期权价格主要由两部分组成
　　1、内涵价值：
　　内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。
　　（1）实值期权
　　当看涨期权的执行价格低于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的实际价格时，该期权为实值期权。
　　（2）虚值期权
　　当看涨期权的执行价格高于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的实际价格时，该期权为虚值期权。
　　（3）两平期权
　　当看涨期权的执行价格等于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格等于当时的实际价格时，该期权为两平期权。

        看涨期权                                          看跌期权
实值期权        期权执行价格<实际价格        期权执行价格>实际价格
虚值期权        期权执行价格>实际价格        期权执行价格<实际价格
两平期权        期权执行价格=实际价格        期权执行价格=实际价格
    
2、期权距到期日时间越长，大幅度价格变动的可能性越大，期权买方执行期权获利的机会也越大。与较短期的期权相比，期权买方对较长时间的期权的应付出更高的权利金。
　　值得注意的是，权利金与到期时间的关系如上图所示，是一种非线性的关系，而不是简单的倍数关系。
　　期权的时间价值随着到期日的临近而减少，期权到期日的时间价值为零。
　　期权的时间价值反映了期权交易期间时间风险和价格波动风险，当合约0%或100%履约时，期权的时间价值为零。
    
3、实值期权、虚值期权以及两平期权的价格差别
　　虚值期权和两平期权的内涵价值为零。
　　到期日的时间价值为零。

        期权价格（未到期）          期权价格（到期）
实值期权        内涵价值+时间价值                           内涵价值
虚值期权        时间价值                                                零
两平价值        时间价值                                                零]]> http://www.oaktrade.com/article.asp?id=19 zhangweinuaa@yahoo.com.cn(zhangweinuaa) Sun,26 Apr 2009 11:14:06 +0800 http://www.oaktrade.com/default.asp?id=19
      1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易机会成功率X交易机会仓位率X仓位损益率.
　　2.交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数的目标.
　　3.第一个因素是控制机会成功率.这就是大家最关注的,也最爱说的.我们喜欢预测,实际上就是本能上希望提高成

功率.基本面分析和技术分析的目的,就是为了提高机会成功率.一般而言,机会成功率能达到50%已经是不错的了,若达

到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性,我们永远不可能也没必要追求100%的成功率]]> http://www.oaktrade.com/article.asp?id=13 zhangweinuaa@yahoo.com.cn(zhangweinuaa) Sat,25 Apr 2009 15:13:53 +0800 http://www.oaktrade.com/default.asp?id=13
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