上一篇
下一篇
老新闻2－－－－《我的IB奥运自动模拟交易大赛》--中科院云南天文台李荣旺
作者:zhangweinuaa 日期:2010-07-26
每年年初，盈透公司Interactive Brokers都会举办一场名叫“大学奥运”的活动，即邀请大学生编写程序，用自动化模拟交易的方式进行比赛。这种比赛由于是自动化模拟，所以没有参赛者的随意性和心态的波动性，故仿真性很高，几乎只要注入资金就是真实交易了。以往的两届只允许美国境内的学生参赛，而这次主办方扩大到了全球的范围。
我是在2007年9月底知晓这个比赛的IB Collegiate Trading Olympiad，一个叫唐健的朋友从海洋论坛——国内最顶尖的系统交易论坛——上得到的信息而后告诉我的。当时很犹豫，毕竟这是国际级的比赛，况且我对经济学一窍不通，觉得机会太渺茫了。后来朋友劝我再想想，正好我还是个学生，之前也接触了点IB，既然有这种机会就试试，权当见见世面。虽然决定了参加试试，不过开始不敢立即注册帐户，生怕到时交不出东西（后来看还是多虑了，应该更早注册，注册后会开通paper帐号，就可以早点熟悉IB交易平台）。
由于我是经济学的门外汉，从头系统学显然来不及，那就只好从实用角度出发——直接“分析市场数据、感受市场的呼吸”。IB可以免费下载一年内的历史数据（paper帐号即可下载，所以要早点注册比较好）。有了大量市场数据，当然不能漫无目的看，得有一套方法去学。我是看了波涛先生的旧著《系統交易方法》，里面比较系统的讲述了系统交易方法以及交易的基本准则，详细讲解了怎么设计一个交易策略以及如何改进交易策略为一个“好的策略”。
从《系統交易方法》这本书中，我基本了解到了系统交易方法以及其基本准则。一个交易系统就是一个由相互关联的交易规则构成的完整规则体系，包括投资的一个完整交易周期中的各个决策点：进场点、出场点、再进场点、再出场点以及取消进场点、取消出场点等条件的明确而具体的规定。一个交易系统的设计过程通常如下几个步骤：交易策略的提出、交易对象的筛选、交易策略的系统化、交易系统的统计检验、交易系统的优化、交易系统的外推检验、交易系统的实战检验、交易系统的监测与维护。
既然是系统交易（自动交易），就得找一个Auto Trading System（ATS）自动交易系统。TWS支持的接口语言还是挺多的，JAVA, C, C++, VB等等。我比较熟悉java，所以就选择了它作为开发语言。幸运的是，有个用java开发的ATS开源项目JSystemTrader，省了不少麻烦。 接着自然就是选择几个候选的交易对象，下载尽可能多的市场数据。我选择了YM($5小道指)、ES（小SP500指数）、INDU（道指）、NQ（小纳指期货100）四个，都是美国很活跃参与人数很多的指数期货合约，下载了将近一年的市场历史数据。 然后我就从一个朴素的原型开始分析市场数据，从而改进这个交易原型。 朴素的交易原型如下：如果连续两个1-min-bar一分钟柱线的Close收盘大于Open开盘，则下MKT型市价单进场Entry挂单买入1个交易点；当进场挂单成交后（成交价计为entryFilledPrice），则挂出OCA出场Exit挂单组：一个以lmtPrice=entryFilledPrice+lmtGain为止赚价的LMT型，一个以stpPrice=entryFilledPrice-stpLoss为止损价的STP型。这个出场挂单组含义是：如果亏损超过stpLoss或盈利超过lmtGain，则出场。接下来，就是要通过市场数据确定出lmtGain和stpLoss的理想值，这个需要反复测试。开始我确定了进场就是BUY。但不管怎么调整lmtGain和stpLoss，最好情况也只能勉强盈利，如果算平均盈利且扣除手续费的话就说不上盈利了。说明固定进场为买并不是最理想，特别，如果市场持续下跌的话，那就只有亏损了。考虑到交易对象是期货可以先买再卖，也可以先卖空后买平。所以就尝试了下确定进场为SELL，结果还是一样，面上勉强盈利。也同样的道理，如果市场持续上涨的话，那就没有盈利的可能了。因此，就产生了一个直观的想法——“如果市场持续下跌，就先卖后买；如果市场持续上涨，就先买后卖”，这样岂不就不会亏了。那么如何确定“持续下跌”与“持续上涨”呢？自然需要用某个指标Indicator来判定进场Entry究竟是买还是卖，尝试了几个指标，利用2006年3月到2007年10月间的市场数据经过反复尝试，综合考虑盈利次数、总盈利值、交易次数等等相关的量，最后确定采用TrueTrend为指标，并初步确定了lmtGain和stpLoss的值。这样就通过了交易策略的统计检验。接着还需要进行外推检验以及实战检验。当时已经到了2007年12月底，正好可以用2007年11月和12月份数据作为外推检验数据。效果还算不错。最终确定了lmtGain值为32、stpLoss值为54；TrueTrend以25个历史bar数据为计算依据，当TrueTrend大于等于0，则进场为买，当trueTrend小于0则进场为卖。
就这样，2008年1月7日比赛正式开始。
很不幸，第一天就亏了很多，而且由于程序问题没有成功平仓，只好手动平仓，扣分噢，这也是我一直没做实战检验的后果；第二天赚回来了些；第三天中途停电没交易成（由于是交易美国产品，要到北京时间晚上11:30才开市，所以……）。第四天和第五天都赚了点点。最终，第一周，勉强盈利告终。后面就跌跌撞撞，盈盈亏亏，勉强保持着微赚。后来到1月下旬，就亏得一蹋糊涂。还好，2月上旬赚了些。最终勉强获了个奖。
我的这次比赛中，有很多地方都是需要改进的。首先，我一直都只交易YM一个点，交易价大约在11000到13000，YM一个交易点对应$5，也就是说我投入市场的资金不到7万美元，而IB提供的比赛帐户本金是100万美元，投入比例太小了；另外，由于时间关系，技术指标TrueTrend判断不完善，往往出现较低价买入，较高价卖出的情况。
最后，要特别感谢IB中国代表王伟建先生，对我的咨询提问以最快时间给与了详细实用的回复；感谢唐健告诉我这个活动，并给与我很多帮助。
我是在2007年9月底知晓这个比赛的IB Collegiate Trading Olympiad，一个叫唐健的朋友从海洋论坛——国内最顶尖的系统交易论坛——上得到的信息而后告诉我的。当时很犹豫，毕竟这是国际级的比赛，况且我对经济学一窍不通，觉得机会太渺茫了。后来朋友劝我再想想，正好我还是个学生，之前也接触了点IB，既然有这种机会就试试，权当见见世面。虽然决定了参加试试，不过开始不敢立即注册帐户，生怕到时交不出东西（后来看还是多虑了，应该更早注册，注册后会开通paper帐号，就可以早点熟悉IB交易平台）。
由于我是经济学的门外汉，从头系统学显然来不及，那就只好从实用角度出发——直接“分析市场数据、感受市场的呼吸”。IB可以免费下载一年内的历史数据（paper帐号即可下载，所以要早点注册比较好）。有了大量市场数据，当然不能漫无目的看，得有一套方法去学。我是看了波涛先生的旧著《系統交易方法》，里面比较系统的讲述了系统交易方法以及交易的基本准则，详细讲解了怎么设计一个交易策略以及如何改进交易策略为一个“好的策略”。
从《系統交易方法》这本书中，我基本了解到了系统交易方法以及其基本准则。一个交易系统就是一个由相互关联的交易规则构成的完整规则体系，包括投资的一个完整交易周期中的各个决策点：进场点、出场点、再进场点、再出场点以及取消进场点、取消出场点等条件的明确而具体的规定。一个交易系统的设计过程通常如下几个步骤：交易策略的提出、交易对象的筛选、交易策略的系统化、交易系统的统计检验、交易系统的优化、交易系统的外推检验、交易系统的实战检验、交易系统的监测与维护。
既然是系统交易（自动交易），就得找一个Auto Trading System（ATS）自动交易系统。TWS支持的接口语言还是挺多的，JAVA, C, C++, VB等等。我比较熟悉java，所以就选择了它作为开发语言。幸运的是，有个用java开发的ATS开源项目JSystemTrader，省了不少麻烦。 接着自然就是选择几个候选的交易对象，下载尽可能多的市场数据。我选择了YM($5小道指)、ES（小SP500指数）、INDU（道指）、NQ（小纳指期货100）四个，都是美国很活跃参与人数很多的指数期货合约，下载了将近一年的市场历史数据。 然后我就从一个朴素的原型开始分析市场数据，从而改进这个交易原型。 朴素的交易原型如下：如果连续两个1-min-bar一分钟柱线的Close收盘大于Open开盘，则下MKT型市价单进场Entry挂单买入1个交易点；当进场挂单成交后（成交价计为entryFilledPrice），则挂出OCA出场Exit挂单组：一个以lmtPrice=entryFilledPrice+lmtGain为止赚价的LMT型，一个以stpPrice=entryFilledPrice-stpLoss为止损价的STP型。这个出场挂单组含义是：如果亏损超过stpLoss或盈利超过lmtGain，则出场。接下来，就是要通过市场数据确定出lmtGain和stpLoss的理想值，这个需要反复测试。开始我确定了进场就是BUY。但不管怎么调整lmtGain和stpLoss，最好情况也只能勉强盈利，如果算平均盈利且扣除手续费的话就说不上盈利了。说明固定进场为买并不是最理想，特别，如果市场持续下跌的话，那就只有亏损了。考虑到交易对象是期货可以先买再卖，也可以先卖空后买平。所以就尝试了下确定进场为SELL，结果还是一样，面上勉强盈利。也同样的道理，如果市场持续上涨的话，那就没有盈利的可能了。因此，就产生了一个直观的想法——“如果市场持续下跌，就先卖后买；如果市场持续上涨，就先买后卖”，这样岂不就不会亏了。那么如何确定“持续下跌”与“持续上涨”呢？自然需要用某个指标Indicator来判定进场Entry究竟是买还是卖，尝试了几个指标，利用2006年3月到2007年10月间的市场数据经过反复尝试，综合考虑盈利次数、总盈利值、交易次数等等相关的量，最后确定采用TrueTrend为指标，并初步确定了lmtGain和stpLoss的值。这样就通过了交易策略的统计检验。接着还需要进行外推检验以及实战检验。当时已经到了2007年12月底，正好可以用2007年11月和12月份数据作为外推检验数据。效果还算不错。最终确定了lmtGain值为32、stpLoss值为54；TrueTrend以25个历史bar数据为计算依据，当TrueTrend大于等于0，则进场为买，当trueTrend小于0则进场为卖。
就这样，2008年1月7日比赛正式开始。
很不幸，第一天就亏了很多，而且由于程序问题没有成功平仓，只好手动平仓，扣分噢，这也是我一直没做实战检验的后果；第二天赚回来了些；第三天中途停电没交易成（由于是交易美国产品，要到北京时间晚上11:30才开市，所以……）。第四天和第五天都赚了点点。最终，第一周，勉强盈利告终。后面就跌跌撞撞，盈盈亏亏，勉强保持着微赚。后来到1月下旬，就亏得一蹋糊涂。还好，2月上旬赚了些。最终勉强获了个奖。
我的这次比赛中，有很多地方都是需要改进的。首先，我一直都只交易YM一个点，交易价大约在11000到13000，YM一个交易点对应$5，也就是说我投入市场的资金不到7万美元，而IB提供的比赛帐户本金是100万美元，投入比例太小了；另外，由于时间关系，技术指标TrueTrend判断不完善，往往出现较低价买入，较高价卖出的情况。
最后，要特别感谢IB中国代表王伟建先生，对我的咨询提问以最快时间给与了详细实用的回复；感谢唐健告诉我这个活动，并给与我很多帮助。
文章来自: 
引用通告: 
Tags: 评论: 0 | 引用: 0 | 查看次数: 100
发表评论
